SCPI Cœur de ville : analyse, avis et rendement

Coeur de ville, est une scpi de rendement à capital variable, ayant vu le jour en mars 2013. Elle s'est spécialisée dans les immeubles de commerce. Sa gestion est orchestrée par SOGENIAL IMMOBILIER, dont le siège social est établi au 5 Rue Frédéric Bastiat 75008 - Paris. Voici une analyse approfondie de cette valeur pour vous aider à décider s'il est judicieux ou non d'investir.

1 - Quel background pour cette SCPI ?


Beaucoup de personnes ont tendance à le négliger, mais le premier paramètre à prendre en compte dans le choix d'une société immobilière est son ancienneté. Dans le cas présent, Coeur de ville a plus de 10 années d'existence, cette SCPI a prouvé sa capacité à s'implanter et à se développer sur le marché. Même si elle n'est pas aussi établie que certaines SCPI plus âgées, sa croissance démontre une certaine résilience et potentiel pour l'avenir.

Ancienneté de la valeur: 131 mois 🥇🥇

2 - Une capitalisation relativement basse

La capitalisation totale de cette SCPI est loin d'être la meilleure du segment, avec une valeur de 24 milliards. Bien qu'elle présente une faible capitalisation, elle offre tout de même des opportunités pour ceux qui sont prêts à investir tôt dans son potentiel de croissance.

Capitalisation : 24 milliards
Actuellement, avec moins de 50 immeubles dans son portefeuille, la SCPI est clairement au début de son parcours de diversification. Cela peut sembler limité à première vue, mais il est essentiel de comprendre que les SCPI en phase de croissance sont souvent en période d'acquisition active. Ce niveau initial de diversification, bien que modeste, peut en réalité présenter une opportunité d'investissement attractive pour ceux qui cherchent à entrer tôt sur le marché. Le potentiel de croissance peut être significatif à mesure que la SCPI enrichit son portefeuille et étend son empreinte sur le marché immobilier.

3 - Un taux d'occupation financier correct

Cette SCPI affiche actuellement un taux d'occupation financier de 93.96%. Ce sont de bons chiffres mais pas non plus exceptionnels, essayez de voir la tendance sur ces dernières années. Si la tendance s'oriente vers une diminution du taux il est conseillé de comprendre pourquoi, dans le cas contraire ne vous posez pas de questions 🥇.

4 - Analyse du rendement de la SCPI Coeur de ville



Le rendement d'une SCPI est étroitement lié au taux de distribution (en vigueur depuis 2021). C'est un indicateur de performance capital permettant de prendre en compte le montant total des dividendes bruts versés en tenant compte aussi du prix de part acquéreur. On peut noter que l'analyse du rendement pour la SCPI de commerce cristal rente est assez similaire à cette valeur.

AnnéeTaux de distribution (%)Variation du prix (%)
201300
20143.860
201550
201650
201750
20185.120
20195.32.27
20205.30.72
20215.30
20225.21.94


* A partir de 2021, le Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM) est remplacé par le Taux de Distribution. Ce dernier est calculé en divisant le dividende brut (avant impôts et incluant les prélèvements libératoires et autres impôts payés par la SCPI pour le compte de l'associé) par le prix de référence de l'année concernée. Pour 2020 et les années précédentes, le taux est calculé en divisant le dividende brut (avant prélèvements libératoires) par le prix moyen d'achat de l'action pour l'année considérée.

Le taux de distribution moyen pour cette SCPI est de : 5.01%.
Le taux de distribution moyen pour toutes les SCPI est de : 4.15%.
Le taux de distribution moyen pour les SCPI du même secteur d'activités est de : 4.21%.


Le taux de distribution de cette SCPI est intéressant 🥇 🥇

5 - Quels sont les dividendes et le RAN de Coeur de ville ?



Le tableau suivant retrace les 10 dernières années en terme de dividendes et de report à nouveau RAN. Ce dernier est essentiel et constitue une réserve financière disponible en cas de grandes complications.

AnnéePrix de référence (€)Dividende brut (€)Dividende versé (€)Résultat courant (€)RAN / part (€)
2013200000.020
20142007.727.727.140.01
201520010109.460.23
201620010107.030.54
201720010106.980.53
201820010.2410.249.250.45
201920510.8410.8412.792.58
202020610.9110.91111.5
202120610.9210.9200
202221010.9210.9200


6 - Prenez en compte les différents frais de gestion


Les frais réels de souscription de cette SCPI sont assez élevés, et représentent 12%. Cela pourrait avoir un impact sur les rendements globaux de votre investissement et nécessite donc une attention particulière lors de l'évaluation de cette SCPI.

Les frais de gestion de cette SCPI sont d'environ 9.6%. C'est un coût à considérer lors de l'évaluation de la performance globale de votre investissement.


7 - Estimez et simulez votre rentabilité


Nombre de parts Rendement brut par an Rendement brut total Valeur finale du portefeuille Rendement net Augmentation totale réelle Augmentation de la valeur finale du portefeuille Rendement net avec augmentation
* Attention il s'agit d'une estimation avec les taux actuels et pour le meilleur cas une augmentation de 1% par an du prix des parts. Mais les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ces investissements peuvent présenter des risques.

8 – Faut-il investir dans la scpi Cœur de ville ?

La SCPI Coeur de ville, créée en mars 2013 et gérée par SOGENIAL IMMOBILIER, est spécialisée dans les immeubles de commerce. Avec plus de 10 années d’existence, elle a démontré sa capacité à s’implanter sur le marché, bien que sa capitalisation de 24 milliards soit relativement faible. Cela pourrait représenter une opportunité pour ceux qui souhaitent investir tôt dans son potentiel de croissance.

Avec moins de 50 immeubles dans son portefeuille, cette SCPI est encore en phase de diversification et de croissance. Son taux d’occupation financier de 93.96% est correct, mais il est recommandé de surveiller sa tendance sur les années précédentes.

Analysons maintenant son rendement : le taux de distribution moyen de cette SCPI est de 5.01%, supérieur à la moyenne des SCPI (4.15%) et des SCPI du même secteur (4.21%). C’est un bon indicateur de sa performance.

Il faut aussi prendre en compte les frais de gestion qui s’élèvent à 9.6% et les frais de souscription qui sont de 12%. Ces coûts peuvent affecter la performance globale de votre investissement.

Cette SCPI présente un taux de distribution intéressant et un potentiel de croissance à long terme.

stéphane Vignessous
A propos de l'Auteur
stéphane Vignessous
Stéphane Vignessous propose des analyses sur les SCPI depuis plusieurs années. Ses conseils n'engagent que lui et il faut rappeler les investissements en SCPI comportent des risques.

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